银行再度集体下调存款挂牌利率。9月1日起，多家国有大行的1年期、2年期、3年期、5年期存款利率调整为1.58%、1.85%、2.2%和2.25%，分别下降了10个基点、20个基点、25个基点和25个基点。这将是继今年6月初全国性商业银行下调存款挂牌利率后，时隔不到三个月的再度下调；也是2022年9月以来，商业银行第三轮主动调整存款挂牌利率。
此次下调存款利率，大行先行，长期限利率幅度更大。分析认为，银行息差已经接近压力底线，存款利率下降在一定程度上起到保持银行息差的作用。由于市场无风险利率下降是大势所趋，居民一定要平衡好风险和收益来综合进行资产配置。
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国有大行带头股份行步伐一致
“相关政策9月1日正式实施。”某国有大行工作人员告诉记者，国有大行的存款利率将集体同步下调。记者了解到，此次调整后，邮储银行的1年期、2年期、3年期、5年期存款利率为1.58%、1.85%、2.2%和2.25%。对比此前的挂牌价，各期限均出现不同程度的下行。
记者以客户身份走访建设银行和工商银行、农业银行位于广州的网点，银行工作人员提醒记者，已经接到通知，9月1日会下调定存利率，有长期定存需求尽快行动。
与此同时，部分股份行也在同步行动。兴业银行广州分行方面告诉记者，该行自9月1日起拟对人民币存款利率调整。记者也了解到，多家股份行同日也下调存款挂牌利率，下调幅度与国有银行齐平，均是1年期下调10基点，2年期下调20基点，3年期和5年期下调25基点。
2022年至今，存款挂牌利率已经历了多次调降。2022年4月、9月银行调降了存款利率。今年5月中旬，银行协定存款、通知存款利率上限迎来调整。6月8日，六家国有大行集体调整存款利率，股份制银行紧随其后“官宣”下调存款挂牌利率。
有银行分析师表示，综合目前部分中小银行同样面临净息差压力等，预计随后有中小银行陆续跟进。招联金融首席研究员董希淼表示，不同银行、不同地区资产负债结构不同、存款市场竞争情况不同，存款利率下调的节奏、幅度可能不会完全一致。
中长期下降更多存款利率倒挂
此次调整中长期下降幅度更高，3年期存款利率已经齐平5年期。以各家银行的调整为例，2年期存款利率下降20基点，而3年期和5年期则下降了25基点。
董希淼表示，期限较长的定期存款、大额存单由于利率较高，下降幅度可能更大。
某银行分析师认为，长期限存款产品利率下降幅度相对大，主要是因为近年来部分储户存款定期化，由于长期限存款产品的利率相对高，推升银行整体负债成本。
针对挂牌利率的非对称下调，光大证券银行业首席分析师王一峰也表示，长端降幅大于短端，此举有利于缓解存款定期化、长久期化，同时能够减轻资金空转套利。
当前，部分银行出现存款利率倒挂现象，即5年期定期存款利率低于或与3年期定期存款利率持平。从记者获得的广州银行整存整取定期存款表格显示，该行3年期存款的1万元起存金额和5万元起存金额的利率为3.1%和3.15%，而5年期的利率为3.1%。可见5万元存3年，反而比5年期的利率更高。
对此，董希淼表示，存款利率倒挂现象反映了银行对利率走势的研判，即从中长期看存款利率呈现下降趋势，银行主动减少吸收当前利率较高的中长期存款。
息差逼近压力线下行大势所趋
在近日多家上市银行中期业绩发布会上，不少银行高管透露了净息差的收窄压力，如建设银行首席财务官生柳荣表示，LPR的下调引导贷款利率下行，确实对各银行净息差形成一定压力。
2023年二季度商业银行净息差为1.74%，与一季度基本持平，但已连续两个季度低于基准线。中泰证券研究所所长戴志锋认为，前期连续调降LPR叠加新发定价下行，银行负债端（即存款）缓释力度跟不上资产端（即贷款）下行幅度，银行息差已经接近压力底线。
息差压力之下，存款利率调整也备受银行重视。在半年度业绩会上，齐鲁银行首席财务官、计财部总经理高永生表示，该行将关注同业市场动态，结合负债结构优化情况，适时调整存款挂牌。
为此，央行近期在2023年二季度货币政策执行报告中也以专栏的形式明确提出，商业银行“需保持合理利润和净息差水平”。
由于存款自律定价机制要求成员银行参考以10年期国债收益率为代表的债券市场利率和以1年期LPR为代表的贷款市场利率，合理调整存款利率水平。10年期国债收益率等利率的下行为银行存款利率下行打开空间。
广发证券银行分析师倪军表示，考虑到目前银行息差压力偏大，同时央行明确表示呵护银行息差和利润，预计监管会继续引导存款利率下行，新一轮或已在酝酿过程中。
中国首席经济学家论坛理事长、上海市经济学会副会长连平认为，市场利率水平适当做一些下调，可以推动实际利率相应下行，有助于减轻实体经济的压力，并在一定程度上可以发挥刺激消费的作用。
董希淼建议，从中长期看，市场无风险利率下降是大势所趋。对于居民来说，一定要平衡好风险和收益来综合进行资产配置。如果要追求稳健的收益，可以在存款之外，适当配置现金管理类理财产品、货币基金以及储蓄国债等产品。
南方日报记者黎华联陈颖
实习生王伟
